一張沒有完成交付的訂單，也能幫助企業獲得信用貸款？在江蘇，郵儲銀行用實踐作答。

半個月前，南京高喜電子科技有限公司新拿到一筆174萬元的新訂單。“我們的生產線每天運轉約22個小時，平均日產電子電路板約3000片，進入秋冬訂單旺季后運行時間還會延長。”高喜電子生產車間負責人說。

高喜電子工人在焊接印制電路板元件。 人民網記者 鞠峰攝

作為南京智能電網“鏈”上企業，高喜電子業務覆蓋從電路板設計、貼片、焊接、檢測到組裝等環節，已進入電力電網等領域客戶的供應體系。

去年底到今年初，高喜電子參與建設溧水區藍聯盟共享產業園，同步實施總投資6000萬元的生產線改擴建項目，達產后可形成年貼片、插件1500萬片電子電路的生產能力。

一邊是改擴建的資金投入，另一邊是新訂單的分批下達、分期生產，還有不同批次的備料、制造和結算彼此交錯。“眼下，流動資金對企業來說多多益善。”高喜電子相關負責人說。

2025年，中國人民銀行等七部門印發《關於金融支持新型工業化的指導意見》，提出依托大數據和特定場景，為鏈上中小企業提供應收賬款、存貨、倉單和訂單融資服務。

高喜電子此前與郵儲銀行南京市分行保持著信貸合作關系。今年續貸前，郵儲銀行溧水支行客戶經理陳龍騰發現，高喜電子正持續向國電南京自動化股份有限公司旗下一家企業供貨，而國電南自已進入該行進銷貸業務的核心企業准入范圍。

所謂進銷貸，是郵儲銀行江蘇省分行推出的，以真實訂單、鏈主供貨合同為重要授信依據，採用信用方式發放的一款特色普惠金融產品。當然，訂單並不直接等同於信用。比如，一筆500萬元、已收到30%預付款的合同，銀行不會按500萬元放款，而要扣除預付款，對尚未回款的部分進行審慎測算。

陳龍騰在高喜電子了解生產線運營情況。受訪者供圖

結合高喜電子實際需求，陳龍騰順著合同，尋找到企業那些被忽視的信用空間：逐筆核對訂單金額、預付款比例、生產周期和結算安排，再對照公開招投標信息、供應商系統、歷史發票和交易記錄驗証真偽，最后走進車間，查看生產線和倉庫，核實每一筆訂單從備料到交付要經過哪些工序等。

“訂單寫的是一筆未來的交易，隻有結合設備、發票和過去的交付記錄等信息，才能說明企業有沒有能力把它做成。”陳龍騰說，經營年限、研發投入、專利、納稅申報、銀行流水和核心客戶回款，都要放在一起考量。

“對企業來說，以訂單為依托的融資產品，最終都要用到生產經營上。”在高喜電子相關負責人看來，相比傳統貸款，進銷貸與真實業務更為契合，也讓銀行多了一種判斷企業信用的依據。

“訂單幫助企業實現了授信增額。”陳龍騰說，對企業而言，資金可以跟隨採購和生產需要周轉﹔流貸與銀行承兌匯票組合使用，也比全部採用流貸更加靈活。對銀行而言，資金用途、訂單履行和銷售回款相互對應，風險有了更加清晰的觀察路徑。

目前，高喜電子在郵儲銀行的授信額度已從上一年度的900萬元增至1400萬元——除1000萬元貸款外，還有400萬元銀行承兌匯票額度，用來向上游支付貨款。

高喜電子並非個例。南瑞集團、國電南自等體系內企業已被納入郵儲銀行進銷貸核心企業准入范圍，合計審批准入項目額度30億元。

除了訂單，“技術流”也成為郵儲銀行觀察企業信用的新維度。郵儲銀行江蘇省分行相關負責人介紹，針對電力電網產業鏈中的科創企業特點，該行將專利數量、研發投入、長期供貨資質、細分市場佔有率等納入評價范疇，盡量避免用一套以固定資產為主的尺度衡量所有企業。

高喜電子生產車間內，一塊塊電路板沿軌道滑入AOI光學檢測設備，幾米外的貼片機不停地抓取元器件——滿負荷運轉的生產線，正是企業加快發展的最好注腳。

如今，這一模式已在向其他產業延伸。從“看資產”到“看訂單”，重寫的不僅是銀行的授信標尺，更是金融活水識別企業價值、精准澆灌實體經濟的評判邏輯。